Рішення продати компанію рідко ухвалюють за один день, а перше враження покупця складається швидко. Власникам підприємств промислового Кам’янського, які думають про продаж або нового партнера, корисно подивитися на свій бізнес очима того, хто його купуватиме.
Покупець приходить з командою перевірки, і її запитання здебільшого передбачувані. Тож підготуватися можна заздалегідь, краще за пів року до перемовин.
Що відкривають насамперед
Спершу оцінюють якість обліку. Покупця цікавить, чи звірено залишки з контрагентами, чи немає в балансі давно безнадійної дебіторки й чи збігаються управлінські цифри з бухгалтерськими. Далі дивляться на операції з пов’язаними особами, як-от позики власникам, закупівлі в компаній родичів, поруки, і на ціни в цих угодах. Варто наперед пояснити, які з цих зв’язків зникнуть після угоди і як це позначиться на прибутку.
Окремо оцінюють податкові ризики, зокрема незавершені спори, співпрацю з ФОП, схожу на приховані трудові відносини, і нетипові операції. Кожне відкрите питання покупець перетворює на знижку або спеціальну умову в договорі, тому продавцеві вигідніше знайти його першим.
Пів року на підготовку
Аудитована фінансова звітність за останній рік знімає багато запитань одразу, тому її часто готують першою. Аудит проводить незалежна аудиторська фірма, і разом зі звітом компанія отримує лист керівництву, де описано слабкі місця обліку й контролю.
Корисною буває й перевірка, яку замовляє сам продавець. Власна передінвестиційна оцінка бізнесу, проведена до перемовин, показує ризикові ділянки раніше за покупця й дає час їх виправити. За ці місяці звіряють розрахунки, списують безнадійні борги, оформлюють договорами всі операції з пов’язаними особами й збирають документи на майно.
Кімната даних без сюрпризів
Матеріали для покупця збирають у віртуальній кімнаті даних з покажчиком і зрозумілою структурою тек, окремо для корпоративних документів, фінансів, податків, персоналу, договорів і майна. З назви кожного файлу видно зміст і період, а доступи відкривають поетапно, залишаючи найчутливіші дані на час ближче до підписання. Запитання покупця й відповіді на них ведуть в одному журналі.
Глибше податкові ризики показує податковий due diligence. Таку перевірку перед продажем компанії проводять, зокрема, податкові аудитори UHY Prostir, і її висновки допомагають підготувати відповіді на запитання покупця.
Покупець платить за передбачуваність. Чим менше сюрпризів він знайде в документах, тим менше в нього підстав знижувати ціну чи вимагати додаткових умов.
